曝长鑫进军NAND，市值逼近6万亿元

芯东西（公众号：aichip001） 编译 崔嫄伟 编辑 陈骏达 芯东西9月18日消息，据路透社报道，三位知情人士透露，中国DRAM头部厂商 长鑫存储 正准备进入NAND闪存市场。长鑫存储将借此在NAND领域与三星、SK海力士、美光等全球存储龙头展开竞争。 长鑫存储此时切入NAND赛道，背景是全球内存芯片持续短缺。AI服务器需求爆发推动行业进入紧缺周期，SK海力士CEO郭鲁正今年7月称，从供应角度看2027年可能是行业最糟糕的一年。 TrendForce则预计NAND供应紧张要到2027年下半年才会缓解。目前主要存储厂商将资本支出优先投向DRAM和HBM，限制了NAND产能扩张，进一步加剧了这一细分市场的短缺。 长鑫存储计划在北京新工厂建立一条NAND闪存研发生产线，同时在北京设立了一家研究院，其中一个核心项目就是NAND开发。 该公司已与客户讨论NAND计划，包括一家新成立的初创公司，这家公司打算采购长鑫的NAND芯片，用于AI系统和超级计算机中的存储产品。目前尚不清楚这条研发生产线何时投产，也不清楚长鑫是否打算从研发和试生产走向大规模商业化制造。 长鑫于2016年成立，总部在安徽合肥。今年7月长鑫刚完成 579.2亿元 融资，是今年亚洲 最大规模IPO 。 截止今日收盘，长鑫存储的收盘价为 1002.22元/股 ，较开盘价992.06元/股上涨3.14%，其股价最高上涨3.94%至 1009.93元/股，总市值达59876亿元。 目前长鑫存储的DRAM产品已应用于国内消费电子市场，其DDR4、LPDDR4X、LPDDR5系列内存芯片及模组，已进入小米、OPPO、vivo、传音、荣耀等国内主流智能手机品牌供应链；服务器DDR5产品批量供货阿里云、腾讯云、浪潮信息，切入国内AI算力核心供应链。 今年8月长鑫存储宣布LPDDR6内存正式量产，峰值速率12800Mbps，单颗最高容量16GB，首发搭载于小米18 Fold折叠旗舰手机。这是全球范围内LPDDR6产品首次在旗舰手机端落地商用。 2025年长鑫存储全年营收为 617.99亿元 ，净利润为 71.44亿元 ，首次实现年度扭亏为盈。2026年上半年该公司营收为 1503.10亿 元，同比增长873.64%。 结语：长鑫NAND量产路径待明，现有客户网络成延伸基础 长鑫在DRAM和LPDDR领域已建立的国内消费电子客户体系，为其NAND业务提供了天然的延伸通道。在国产替代和供应链安全的背景下，国内消费电子厂商对本土存储供应商的接受度正在提高。 长鑫从DRAM向NAND延伸，叠加其已有的服务器和手机客户基础，有望形成“DRAM+NAND”的一站式存储供应能力。这一趋势如果成立，国内手机和数据中心厂商的存储采购将进一步多元化，对国际存储厂商的依赖程度也将逐步降低。